Как сохранить накопленное и сберечь от инфляции: советы эксперта

На днях Минфин высказал долгосрочный прогноз по рублю — он будет медленно слабеть и к 2035 году доллар может стоить 74 руб. А ряд экспертов считают, что рубль ослабнет даже сильнее. Как бы то ни было, уже сейчас впору определиться: куда вложить сбережения, чтобы постараться их умножить хотя бы с учетом инфляции. «Собеседник» расспросил об этом финансового консультанта фирмы «Личный капитал» Романа Боброва. Общие правила — Планировать накопления в рублях больше, чем на пять лет, опасно: никто не застрахован от повторения ситуации 2014-го, когда доллар стал вдруг 80 руб. Поэтому долгосрочные сбережения лучше делать в валюте. Наименее рискованные (но и наименее выгодные) вложения — это банковские депозиты. На них мы рекомендуем держать только те средства, которые вам могут потребоваться как резервный капитал — чтобы обезопасить себя на три-шесть месяцев в случае потери работы, болезни и так далее. Сбережения принесут больше пользы, если научиться их инвестировать. Поэтому стоит постараться изучить правила вложений в другие финансовые инструменты. ИИС — индивидуальный инвестиционный счет — Самое простое, что можно использовать вместо депозитов, — индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Пока ничего лучше этого продукта на российским фондовом рынке не придумано. Его плюсы — покупая надежные корпоративные или государственные облигации, можно получить доходность на 1–2% выше, чем по депозиту. А если использовать опцию А (налоговый вычет в 13%), то дополнительно к внесенной вами сумме в следующем году сможете получить 13% от нее назад при условии, что работаете «вбелую». Ежегодно на ИИС можно вносить до 1 млн руб, но вычет — только с 400 тысяч руб. (а это дополнительные, помимо купонов, 52 тысячи рублей в год). — Можно ли вкладывать валюту в ИИС? — Если ее предварительно сконвертировать. — Пожалуй, самые надежные бумаги — облигации федерального займа (ОФЗ). Их можно купить за доллары? — ОФЗ продаются только за рубли (минимальное вложение — в среднем 30 тысяч руб., доходность чуть выше, чем по депозитам, если не продавать до срока погашения — ред.). За валюту можно купить еврооблигации. Лот начинается от 1 тысячи $. На эту сумму можно купить валютные облигации, скажем, Сбербанка, Газпрома, ВТБ и других крупных компаний. Можно найти интересные бумаги, которые принесут от 2 до 5% прибыли в валюте. Также можно купить и наши государственные евробонды, но хороших предложений мало. ETF — биржевые инвестиционные фонды — Это очень интересный продукт. Его главное преимущество: приобретая один ETF, вы фактически покупаете бумаги большого числа компаний. Таким образом риск потерь снижен до минимума. Вспомните судьбу «Трансаэро». Все, кто покупал только ее акции, потеряли свои средства. А в ETF фирм много, и даже если разорятся десять из ста, у вас останутся акции 90 компаний. На Московской бирже торгуется 15 ETF. За 20–50$ можно легко приобрести один из них. А на 300–400 тысяч руб. можно составить шикарный инвестиционный портфель, купив, скажем, четыре фонда акций и «закрыв» чуть ли не весь мир — и США, и Европу, и Азию, и Россию. Из плюсов еще можно назвать низкие комиссии за управление (относительно, скажем, ПИФов) и сравнительно небольшие комиссионные брокеров — 0,05% за сделку. Доходность вложений в ETF (через ИИС или обычный брокерский счет) зависит от того, во что вы будете вкладывать. Если портфель состоит из облигаций, то доходность по нему будет предсказуемой, но существенно ниже, чем в портфеле акций. Если вы готовы рискнуть, стоит отдать предпочтение ETF акций. Гарантий по ним нет, но исторически они приносили доход в два-три раза выше, поэтому срок инвестирования должен быть не меньше трех, а лучше — пяти лет. А если человек располагает суммой в 10 тысяч $, которые хотел бы куда-то надежно вложить, я бы рекомендовал выходить на зарубежный рынок: там комиссии еще ниже, выбор больше и есть «защита капитала» (на случай банкротства или мошенничества брокеров): в Европе эта страховка составляет 20 тысяч $, в США доходит до 0,5 млн $. В России таких гарантий нет. Вложиться в золото — Многие уверены: долговременные вложения в драгметаллы никогда не будут проигрышными. Так и есть, если вы поступите мудро. Не рекомендую покупать монеты и уж тем более приобретать слитки (за них возьмут НДС в 20%, их надо где-то хранить, а это тоже расходы). Не стоит вкладывать средства и в ОМС (обезличенный металлический счет): он не попадает под систему страхования вкладов, банк сами устанавливает цену покупки и продажи металла, поэтому издержки клиента могут доходить до 5%. Кроме того, при продаже слитков/монет или закрытии ОМС вам придется самому заплатить налог с прибыли. — Как же тогда вложиться в золото? — Можно купить ETF на золото (его можно приобрести и через ИИС). Цена золота будет при этом биржевой, а не самовольно установленной банком. Цена одного пая ETF на золото — менее 600 рублей. Если держать его более трех лет, налог с прибыли платить не придется. Только помните — по-хорошему в золото надо вкладываться хотя бы лет на 15. Но ждать космических дивидендов не стоит. Это — защитный актив. Люди покупают золото, когда боятся, что предстоит смена власти, война, катастрофа... ПИФы слишком дорого обходятся — Не рекомендую инвестировать в паевые инвестиционные фонды (ПИФы). Инструмент сам по себе хороший, но слишком высоки комиссии: с вас сразу удерживают процент (до 2–3%) при покупке, есть и комиссия за «выход» — так же до 2–3%. Это не считая общей годовой комиссии в 3,5–5%, — говорит Роман Бобров. * * * Материал вышел в издании «Собеседник» №13-2019 под заголовком «Сбережения есть. А куда отнесть?».